Recentemente, Bruno Serra, ex-diretor do Banco Central (BC), afirmou que o cenário de inflação é positivo. Essa situação deve permitir que o BC reduza a taxa Selic de maneira significativa.
A taxa Selic é o principal indicador de juros na economia brasileira, exercendo grande influência no mercado nacional e internacional. No entanto, muitos brasileiros não compreendem o que esses valores representam. Entenda mais a seguir.
Qual é a previsão de redução da taxa Selic?
Segundo Serra, em entrevista durante um evento do BTG Pactual, a previsão é que o Banco Central reduza a taxa Selic para, pelo menos, 9,5% ao ano. O representante afirmou que é possível considerar uma taxa ainda menor, de 9%.
No entanto, para isso, é necessário adotar uma postura mais conservadora em relação à política monetária. Diante das discussões sobre reforma tributária, alteração do modelo de tributação e implementação de novos programas sociais, isso se apresenta como um desafio.
Ainda durante o evento, o ex-diretor do Banco Central projetou que o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deve ficar entre 3% e 3,2% este ano. No Brasil, esse é o índice oficial da inflação.
O especialista indicou que fatores como a queda dos preços das commodities agrícolas e a melhora no desempenho do câmbio brasileiro podem impulsionar uma menor variação da inflação.
Contudo, a incerteza sobre a transição na gestão do BC deve ser observada.
Na avaliação de Serra, o mercado não está seguro quanto aos aspectos dessa transição, mesmo que alguns diretores nomeados no último ano tenham demonstrado competência.
Essa incerteza tem o potencial de prejudicar as negociações e movimentações na Economia.
Em comparação, o último relatório Focus, publicado na semana passada, estabelece uma mediana de 3,81%. Este documento, publicado semanalmente, faz parte das ações do Banco Central para calcular as estatísticas baseadas nas expectativas do mercado.
Portanto, funciona como um termômetro oficial dos próximos dias na área da Economia. Em comparação com as estimativas de Bruno Serra, há um cenário mais otimista quanto à flutuação dos índices de inflação e de juros.
Qual é o impacto da taxa Selic no país?
Em termos simples, a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. No entanto, também influencia outras taxas de juros do país, como as de empréstimos, aplicações financeiras, financiamentos e negociações.
Por conta de sua abrangência, é o principal instrumento para a realização da política monetária do Banco Central no controle da inflação. Em termos práticos, é essa taxa que estimula ou freia o consumo, pois determina a temperatura da economia.
Os valores indicam se é um bom momento para comprar ou se os cidadãos devem economizar. Além disso, pode afetar o rendimento do dinheiro investido, seja na poupança ou em aplicações na bolsa de valores.
Os impactos das variações da taxa Selic estão diretamente relacionados ao consumo. Basicamente, quando essa taxa diminui, o crédito no mercado fica mais barato e acessível para os brasileiros.
Neste momento, as pessoas podem realizar empréstimos, financiar despesas e pensar em investimentos de longo prazo. Devido à redução, as prestações e parcelas mensais ficam mais baratas.